MSCI中國A50互聯互通指數根據寬基基準指數MSCI中國A股指數（母指數）構建，納入在滬深交易所上市及可通過互聯互通北向渠道投資的大型和中型中國A股。該指數旨在反映50隻大型證券的表現，這些證券代表各個GICS（全球行業分類標準）行業板塊並反映母指數的行業板塊權重配置。

 

MSCI中國A50互聯互通指數期貨的基準指數與其他主要A股指數有高度關聯性，使其成為對沖A股大市風險的工具。

	指數表現 （%）
	5天	1個月	3個月	6個月	1年	3年
MSCI A50互聯互通	-0.58	-4.35	-2.35	-8.67	-16.83	58.71
MSCI中國	0.59	1.39	-9.70	-19.01	-27.01	10.96
富時A50	-0.11	-3.46	-2.24	-8.00	-17.54	38.99
滬深300	0.52	-2.67	-1.07	-5.34	-12.61	52.22

 

MSCI中國A50互聯互通指數廣泛覆蓋多個行業，其行業權重反映基礎指數MSCI中國A股指數的行業權重分配。截止2012年12月底，金融業、消費者常用品業、資訊科技業和工業類的佔比最大，權重分別為17.75%、16.67%、15.76%和15.59%。指數的產業涉及新舊經濟，風險分佈較均衡。

MSCI中國A50互聯互通指數行業比重分佈

 

MSCI中國A50互聯互通指數前十大股票

成份股	市值 (十億美元)	比重(%)	行業
寧德時代	72.55	8.30	工業
貴州茅台	70.00	8.01	消費者常用品
隆基綠能	50.52	5.78	資訊科技
立訊精密	37.48	4.29	資訊科技
招商銀行	36.12	4.13	金融
萬華化學	34.05	3.90	原材料
比亞迪	29.79	3.41	可選擇消費品
韋爾股份	29.23	3.34	資訊科技
中國中免	26.25	3.00	可選擇消費品
雲南恩捷新材料	23.99	2.75	原材料
總數	409.98	46.91

 

自MSCI中國A50互聯互通指數在2021年10月18日上市以來，月均成交量和持倉量持續上升，在2022年1月日均成交量和持倉分別為15,936張和42,718張，市場流動性和活躍度充裕。

市場活躍度和流通性

月份	月度日均成交量	月度總成交量	月末持倉
10月	3,561	35,612	7,539
11月	11,927	262,401	23,745
12月	14,824	326,132	31,710
1月*	15,936	191,231	42,718
*截止1月18日

 

另外，MSCI 中國A50互聯互通指數期貨的交易時間為09:00-16:30（日間交易）以及17:15-03:00，覆蓋了亞洲、歐洲和美國交易時段。同時，期貨以美元結算，促使其成為國際性投資產品。

期貨合約概要

相關指數	MSCI中國A50互聯互通指數
交易貨幣	美元
相關指數貨幣	離岸人民幣
合約乘數	每指數點25美元 （以指數點2,638計算，一張合約價值約為6.6萬美元）
最低價格波幅	0.20指數點
合約月份	現月、下月及之後的四個季月
開市前議價時段 （香港時間）	上午8時45分至上午9時正
交易時段 （香港時間）	上午9時正至下午4時30分（日間交易時段）； 下午5時15分至淩晨3時正（收市後交易時段）
最後交易日	合約月份的第三個星期五。若該日並非香港營業日或為中國內地公眾假期，最後交易日將為緊貼該日的前一個同屬香港及中國內地的營業日。
最後交易日的交易時段	上午9時正至下午3時正
最後結算價	在最後交易日當天下列時間所報MSCI中國A50互聯互通指數點的平均數為依歸： （i）在上海交易所和深圳交易所持續交易時段結束前的最後兩小時，每隔15秒的指數點，與 （ii）收市指數點，如第三個小數位的數字為5或大於5，則四捨五入上調至最接近的兩個小數位，如第三個小數位的數字小於5，則四捨五入下調至最接近的兩個小數位。
最後結算日	最後結算價訂價後的下一個香港營業日
交易所費用*	1.0美元
結算費	1.0美元
證監會徵費^	0.07美元
持倉限額	所有合約月份長短倉合約淨額計28,000張為限
大額未平倉合約	任何一個合約月份的500張未平倉合約
CFTC	符合美國合資格投資者投資

^證監會徵費以相關合約的交易貨幣收取，為0.54港元的等價金額，按期交所不時釐定的匯率換算。從產品生效日期起計首6個月，證監會徵費將會豁免。
* 所有交易MSCI中國A50指數期貨的帳戶將由2021年10月18日起至2022年6月30日（包括首尾兩天）於日間交易時段享有交易費用寬免。